После печальных событий 2008 года мы ежегодно с замиранием сердца ожидаем новых экономических потрясений, роста безработицы, инфляции, девальвации, стагнации и прочих неприятностей.
А между тем, аналитики утверждают, что глобальные кризисы потрясают экономику с завидной периодичностью. Чтобы наглядно продемонстрировать эту закономерность, предлагаем Вашему вниманию Топ-10 мировых финансовых кризисов.
Историки часто называют события 1825 года первым международным финансовым кризисом. В начале 1820-х годов сразу несколько стран Латинской Америки обрели независимость. Сюда устремился поток инвестиций из Великобритании, а на Лондонской фондовой бирже началась спекулятивная мания. В итоге разразился крах британского фондового рынка, банковский кризис быстро распространился на континент и за океан – в Латинскую Америку.
Кризис был спровоцирован Банком Англии, поднявшим учетную ставку с 3,5% аж до 6% для пополнения собственных золотых резервов. Событие вызвало отток капитала из-за океана и спровоцировало падение фондового рынка США. В целом, кризис затронул Великобританию, США, Францию, Италию и ряд прочих стран.
Начало Первой мировой войны вызвало международный финансовый кризис. Крах постиг и денежные, и товарные рынки десятков стран. В США, Великобритании и ряде стран Европы банковская паника была смягчена только своевременными интервенциями центральных банков.
Причиной знаменитой «депрессии» стал резкий рост покупательной способности валют скандинавских стран, Италии, Англии и США в послевоенные годы. 24.10.1929 года началась лихорадка на Нью-Йоркской бирже. Акции крупнейших компаний потеряли 70% стоимости. Начали закрываться фабрики, безработица достигла угрожающих размеров. В конечном итоге от кризиса пострадали не менее 30 миллионов человек в США и Европе.
В «черный понедельник» — 19.10.1987 года, произошел крах на американском фондовом рынке. Индекс Доу-Джонса упал на 22,6% или на 508 пунктов. Вслед за США «обвалились» рынки Канады, Австралии, Новой Зеландии, Гонконга, стран Латинской Америки. Для возврата к докризисному состоянию потребовался 21 месяц.
Этот кризис экономисты часто именуют «Текила». Несмотря на то, что затронул он в основном мексиканский рынок, правительства многих стран впервые в истории оказали значительную финансовую помощь с целью не допустить переток кризиса за границы Мексики. Только США сформировали для страны кредитный пакет на $20 млрд. Что, кстати, поставило мексиканскую экономику в зависимость от штатовской на долгие годы.
Кризис был спровоцирован обвалом гонконгского фондового рынка, который вызвал серьезный резонанс во всех странах Юго-Восточной Азии. Со временем волна настигла рынки Европы и США. Считается, что этот кризис в какой-то мере повлиял на события августа 1998 года в России.
Сильнее всего этот кризис ударил по экономике России. Но есть все основания именовать его международным, так как пострадали Украина, Казахстан, Литва, Эстония, Молдавия, Латвия и Белоруссия. За полгода курс рубля упал более чем в три раза. Российская банковская система пребывала в состоянии коллапса как минимум год. Число вкладчиков, потерявших все свои сбережения, исчисляется сотнями тысяч.
Цены на нефть взлетели с 3 до почти 12 долларов за баррель. Страны ОПЕК снизили добычу и заявили, что не будут поставлять «черное золото» странам, оказывающим поддержку Израилю. Нефтяной кризис поспособствовал увеличению объемов экспорта советской нефти.
Начало кризису было положено в США. Среди причин аналитики называют завышенные цены на сырьевые товары, а огромные объемы кредитной задолженности под низкий процент. Финансовые аналитики и сегодня спорят, завершился ли кризис или же находится в самом разгаре. Как бы то ни было, кризис 2008 года считается самым глобальным за всю историю мировой экономики.
источник
29 октября 1929 года, на пятый день «биржевой лихорадки», в день, окрещенный журналистами и брокерами «черным вторником», на нью-йоркской фондовой бирже окончательно рухнул рынок акций.
«Черный вторник» потряс экономику США и стал «спусковым крючком» Великой депрессии (great depression) – продолжительного экономического кризиса в мировой экономике. Официально он закончился в 1940 году, но реально экономика США стала восстанавливаться после Второй мировой войны. Определение Великая Депрессия обычно употребляется именно по отношению к США, к остальным странам применяется определение мировой экономический кризис. Этот кризис затронул практически все развитые страны Запада. Великая Депрессия была синхронная, всеобъемлющая и затронула все отрасли мировой экономики. Свое название этот период получил благодаря эмоциональному состоянию, в котором пребывало общество. Люди действительно погрузились в состояние депрессивного оцепенения.
1. Те, кто лишился домов, жили в помещениях, которые назывались «Гувервили» — города, построенные из лачуг, получили свое название в честь Герберта Гувера, президента США. Еда, которая выдавалась в бесплатных столовых, получила название «гуверовская похлебка». Газеты, которые использовались как одеяло, называли — «гуверовское одеяло», зайцы, которых принимали в пищу — «гуверовы свиньи», а сломанные автомобили, которые тянули с помощью лошадей – «гуверовы повозки»
2. Аль Капоне, чикагский гангстер, в годы Великой депрессии открыл бесплатную столовую с целью установления связи с общественностью. Для очень большого количества людей эти столовые были единственным возможным источником питания.
3. 1929 год знаменит тем, что произошел биржевой обвал на Уолл Стрит, который считается одной из ведущих причин Великой депрессии. «Черный понедельник», «Черный вторник» — эти понятия хорошо описывают биржевой обвал, поскольку он происходил в течении нескольких дней, наиболее разрушительным был вторник, в этот день биржа потерпела самый сильный удар.
4. 29 октября 1929 года потери биржи составили 14 млрд. долларов, общий убыток за неделю составил 30 миллиардов долларов, сумма этих средств была больше, чем США потратило на военное обеспечение во времена Первой мировой войны. 37758703277041 – сумма в сегодняшнем эквиваленте — выражение 30 миллиардов того времени сегодня.
5. Волна самоубийств была спровоцирована первым биржевым крахом. Ходили слухи, что служащие отелей спрашивали, с какой целью гость снимает комнату – чтобы тихо покончить с собой или переночевать.
6. Владелец американской фермы овец, поняв, что он не сумеет получить прибыль от реализации овец, а также, что нет денег для их кормления, решил перерезать горло 3000 овцам и выбросить их в каньон.
7. В периоды Великой депрессии мода предложила новый образ женской одежды. Это был бюджетный вариант платья, стоящий весьма скромную сумму – тонкая талия, низкие каблуки, длинный подол, меньше макияжа. Не было необходимости покупать новое платье, аксессуары приобрели большую важность.
8. Во времена Велико депрессии в 1933 году безработица составила 25 процентов – один из четырех человек был безработным. 25 процентов рабочих получили снижение зарплаты, либо работали половину положенного времени. ВНП (валовой национальный продукт) снизился на 50 процентов. Такая ситуация продолжалась до старта Второй мировой войны, до 1941 года.
9. Как считают эксперты, приблизительно 50 процентов детей не получали достаточного питания, медицинской помощи, были лишены приюта. Большое количество детей имело заболевание – рахит.
10. Некоторые люди путешествовали на крыше вагонов поездов, так как они не могли оплатить проезд. Знаменитости тоже так путешествовали — Уильям О. Дуглас (член Верховного суда США), Луис Ламур – автор новелл, Вуди Гатри – певец. Эксперты подсчитали, что около 50000 человек получили травмы во время прыжков с поезда и на поезд.
11. В период Великой депрессии приобрела популярность игра «Монополия», которая появилась в 1935 году. Причина – желание разбогатеть, хотя бы в фантазиях.
12. «Три поросенка» — мультфильм Уолта Диснея, увидевший свет в 1933 году 27 мая символизировал Великую депрессию – волк являлся образом Депрессии, а поросята — являлись образом обычных американских граждан, которые пострадали от бедствия, но, объединившись, постепенно достигали успеха.
13. Рекордное количество американцев ходило в кино каждую неделю – около 75 миллионов человек. Ведущим кинофильмом был «Кинг Конг», сняты в 1933 году Мерианом С. Купером. Такие фильмы как «Волшебник страны Оз», «Унесенные ветром» также приобрели популярность.
14. Считаеться, что в 1935 году появились «Письма счастья», являющиеся схемой «быстрого обогащения». Кто являлся источником писем остается только гадать, но письма стали настолько популярными, что почтовым службам было необходимо нанять дополнительных работников.
15. Афроамериканцы больше всех пострадали в период Великой депрессии, поскольку их сокращали первыми с рабочих мест.
16. Подсчитано, что около 750000 ферм были либо банкротами, либо распроданы за период с 1930 по 1935 года.
17. Предприятия и фермы были закрыты, потому большое количество людей стало на путь преступности. К примеру, Бруно Хауптман похитил и убил 20-месячного сына героя Чарльза Линдрега; Джиллинджер Джон, Робин Гуд своего времени; Джиллс по прозвищу «Малыш Нельсон»; Бонни и Клайд, их презирали другие бандиты, поскольку считали, что они занизили профессиональные стандарты.
18. За годы Великой депрессии завершилось строительство знаменитых зданий – мост «Золотые Ворота», Эмпайр-стейт-билдинг, что дало большое количество рабочих мест.
19. Когда новости о крахе биржи распространялись все более стремительно, клиенты старались как можно быстрее снять деньги с банковских счетов, что провоцировало возникновение «набегов на банки». Лауреат нобелевской премии в сфере экономики Милтон Фридма считает, что не биржевой коллапс явился причиной Депрессии, а «набег на банки» и кризис банковской системы во время паники общественности за 1930-1933 года.
источник
После первой мировой войны Соединённые Штаты, казалось, встали на путь экономического процветания. Переживала бум промышленность, особенно производство машин и товаров. Большинство людей имели работу, а те, кто вкладывал деньги в акции новых предприятий, быстро наживали состояния. Но затем, в октябре 1929 года, всё неожиданно рухнуло. «Вдруг» началась Великая депрессия — всемирный резкий спад в торговле, когда предпринимательству был нанесён удар, а миллионы людей потеряли работу. Почему же это произошло? Было ли это неожиданно для всех или кто-то подготовился, а может даже — стоял за этим. Кто могли быть эти люди?
Биржевой крах в Нью-Йорке в 1929 году заключался в том, что с четверга 24 октября акции, которые до этого массово и постоянно росли в цене, начали резко дешеветь. Множество американцев ранее покупали акции, так как они постоянно дорожали, обеспечивая доход владельцу. Для покупки акций брались кредиты. В четверг 24 октября 1929 года какое-то событие привело к резкому изменению движения цены акций с роста на падение. В любом случае, в 2002 году член Совета управляющих ФРС Бен Шалом Бернанке в публичной речи (в честь празднования 90-летнего юбилея Милтона Фридмана) признал, что Великая депрессия была организована Федеральной резервной системой. Поэтому, логично предположить, что и Биржевой крах, запустивший депрессию, был организован также частными банкирами, которые владеют ФРС.
http://cs319426.vk.me/v319426746/3441/rQ44ufhiibM.jpg
Результатом Биржевого краха стало обнищание населения, которое не смогло отдать долги за купленные акции, и банкротства банков, которые также вкладывались в акции. Невозвраты кредитов привели к резкому увеличению процента по новым кредитам, что затормозило экономику и потребление, что в свою очередь привело к безработице.
Но были люди, которые в этих условиях получили прибыль. Возможно, владельцы банков ФРС смогли скупить в разы подешевевшие активы и избавиться от множества мелких конкурентов в лице обанкротившихся частных банков. Похожее событие имело место в 1815 году, когда Натан Ротшильд скупил весь английский фондовый рынок, предварительно опустив его цену с помощью хитрого обмана лондонских брокеров.
Возможно, прибыль, полученная владельцами ФРС на бедствии американцев, была направлена на финансирование фашизма для уничтожения Сталина, отстранившего от управления Россией Троцкого, ставленника международных банкиров. Не исключено, что депрессия была вызвана именно для того, чтобы обеспечить это финансирование. Германия была ещё слабой. Для её усиления и захвата власти в ней нужными финансовому интернационалу и заправилам Запада силами требовались огромные средства. Рассмотрим более подробно ход событий того времени.
В 20-х годах экономика США находилась на подъёме, за период с 1925 года по 1929 год ВВП вырос на 14.3 % с 90,5 до 103,6 млрд.долл.
В экономической идеологии того времени доминировала доктрина невмешательства государства в экономику «laissez faire», постулирующая, что рыночные силы имеют неограниченные возможности для саморегулирования. Экономическое процветание породило теорию «просперити» (prosperity) — вечного экономического процветания, на деле оказавшейся иллюзией.
К 1928 году экономический цикл подошёл к состоянию замедления, что нашло отражение в снижении потребительского спроса и сокращении капиталовложений в экономику. Несмотря на стремительный рост новых отраслей промышленности, в некоторых традиционных — лёгкой, угледобывающей промышленности, сельском хозяйстве стали проявляться признаки перепроизводства. Наибольшие проблемы были в аграрном секторе. Началось падение доходов фермеров, разорение и укрупнение сельских хозяйств.
Продолжался процесс концентрации производства, при котором тысячи мелких и средних предприятий поглощались более крупными. Около 200 крупнейших корпораций, среди которых выделялись финансовые группы Рокфеллера, Моргана, Меллона, Дюпона контролировали до 50 % национального богатства США. Концентрация капитала приводила к значительному социальному расслоению — около 0,1 % самых богатых граждан США имели около 34 % всех сбережений, при этом около 80 % граждан сбережений не имели. Такая ситуация негативно влияла на совокупный спрос, и, чтобы его стимулировать, компании стали развивать потребительский кредит — объём продаж в рассрочку составил от 5 до 8 млрд.долл.
ФРС предприняла попытку противостоять «посадке» и в 1927 году увеличила объём денежной и кредитной эмиссии. Это была одна из первых попыток оживления делового цикла. В августе 1927 года ФРС снизила ставку до 3,5 %. В то же время основной объём финансовых ресурсов попал не в промышленность, а был вовлечён на фондовый рынок, спекулятивные операции на котором стремительно раздували «мыльный пузырь». Б. Андерсон, главный экономист Чейз Манхэттен Бэнк, комментируя решение ФРС, уже тогда высказал самые серьёзные опасения:
«…мы подносим спичку к бочке с порохом» и «…выпускаем на волю непредсказуемые психологические силы спекулятивной заразы».
За период с начала 1928 по сентябрь 1929 индекс Dow Jones, включающий в себя акции ведущих промышленных компаний страны, вырос с уровня 190 по 382, т.е. почти в два раза, средняя стоимость акций увеличилась на 40 процентов. Объёмы продаж взлетели с 3 миллионов акций в день до более чем 12 миллионов. Спекулятивная лихорадка становилась все более Яростной. В состоянии эйфории находились десятки тысяч людей.
Общее число брокерских счетов составляло около 1,5 млн. Тогда же стали активно появляться инвестиционные компании, покупавшие акции на средства пайщиков. Широкий масштаб приняло манипулирование ценами и сговоры между спекулянтами, которые, опираясь на мощную информационную и финансовую поддержку, взвинчивали цены на нужные им бумаги. Превращая рынок в инструмент получения лёгких доходов, игроки постепенно подрывали его стабильность.
http://s3-eu-west-1.amazonaws.com/lookandlearn-preview/A/A014/A014680-01.jpg
В биржевую лихорадку оказалось вовлеченной значительная часть населения, по некоторым оценкам от 15 до 25 млн.человек при его численности около 120 млн.чел., в первую очередь, наиболее обеспеченные слои. Биржевые данные передавались по телеграфу, котировки писались в многочисленных брокерских конторах мелом на школьных досках. Пессимисты считали, что в погоне за наживой американцы полностью потеряли благоразумие, и такое безрассудство будет рано или поздно наказано. Стремительный рост акций в свою очередь ещё более способствовал оттоку ресурсов из реального сектора, что стимулировало снижение его показателей. Рост фондового рынка порождал иллюзию экономического процветания.
Главную роль в те годы, как и ныне, играла ФРС.
В 1913 году вступил в силу закон о ФРС США. Федеральным в этой системе было только название. Система не была государственной, это был частный банк.
Пауль Варбург стал его первым президентом. Это — высший банк над всеми другими банками не только США, но после Бреттон-Вудса, на котором валюты были привязаны к доллара (об этом читайте «Денежная реформа 1947 года — наш ответ Бреттон-Вудским соглашениям» https://inance.ru/2016/02/dengi-1947/ И ролик: https://www.youtube.com/watch?v=v02F3mURaEg), и всего мира. Финансовая интернацистская олигархия на этот раз захватила власть в США без войн и революций.
За законом о ФРС последовала 16-я поправка к Конституции. Американское правительство теряло право печатать собственные деньги, чтобы финансировать собственную экономику.
http://politus.ru/uploads/posts/2015-08/1439120888_1.jpg
Самыми крупными держателями акций ФРС были: банки Ротшильда в Лондоне и Париже, банк братьев Лазарь в Париже, сейф-банк Израэля Мозеса в Италии, банк Варбурга в Амстердаме и Гамбурге, банк Леманна в Нью-Йорке, банк «Кхун Леб» в Нью-Йорке, «Чейз Манхэттен Банк» Рокфеллера в Нью-Йорке, банк Голдмана Сакса в Нью-Йорке.
Были и те, кто был против этой системы. Например, конгрессмен Линдберг предупреждал, что закон о ФРС
«…учредил самый большой трест на свете. Когда президент подписывает этот закон, невидимое правительство властью денег… будет узаконено. Новый закон будет создавать инфляцию, когда бы тресты ни пожелали этого. Отныне, депрессии будут создаваться на научной основе».
В задачи ФРС входило обеспечение устойчивости доллара и финансовой системы в целом. Финансовая интернацистская олигархия прекрасно показала эту самую «устойчивость».
Ещё в 1907 году Якоб Шифф (Джейкоб Генри (Якоб Генрих) Шифф — американский банкир еврейского происхождения, филантроп и общественный деятель был одним из лидеров еврейской общины в США, снабжал деньгами Л. Д. Троцкого) сказал в одной из своих речей в Торговой Палате Нью-Йорка:
«Если у нас не будет центрального банка с исключительным контролем над предоставлением кредитов, то эта страна будет ввергнута в глубокий финансовый кризис в своей истории» (то ли угроза, то ли «предупреждение»).
Таким образом, принадлежащая частным лицам ФРС, уже более 100 лет управляет денежной массой и способна вызывать инфляцию и дефляцию по своему усмотрению.
В 1913 году, когда ФРС была создана, денежная масса на душу населения составляла около 148 долларов. К 1978 году она составляла 3691 долларов. Рост объёма денежной массы в несколько раз опережал рост объёма производства товаров, работ и услуг. Иными словами, стоимость доллара 1913 года, принятая за единицу, к 1978 году уменьшилась приблизительно до 12 центов (это должно означать то, что ФРС называет «устойчивым долларом»).
В январе 1968 года количество денег составляло 351 миллиард долларов, а в феврале 1980 года оно равнялось 976 миллиардам долларов. То есть, это увеличение до 278%. По существу, количество денег удваивается примерно каждые 10 лет. Однако, говорят, что такое увеличение денежной массы якобы не ведёт к инфляции.
Таким людям необходимо напомнить экономические основы: увеличение денежной массы, не подкреплённое эквивалентным ростом товарной массы, всегда вызывает инфляцию. А обеспеченность доллара золотом с 1973 года — переведена в область пошлых анекдотов.
В 1920 году ФРС устроила очередную панику. Тайная встреча правителей ФРС состоялась 16 мая 1920 года. На ней присутствовали только крупные банкиры. Результатом их работы в тот день было сокращение кредита (указание банкам требовать возврата невыплаченных долгов). Следствием этого явилось уменьшение национального дохода в следующем году на 15 миллиардов долларов, потеря работы миллионами людей, и снижение стоимости земель и крупных фермерских хозяйств на 20 миллиардов долларов.
Благодаря этому сокращению в руки банкиров попали огромные количества фермерской земли. Но это не всё. Этот процесс также передал им большое число банков тех, кто не мог удовлетворить требования ФРС и был вынужден продать свои банковские активы по заниженной цене тем, у кого были средства приобрести несостоятельные банки. Паника 1920 года разорила 5400 банков, которые попали в руки всё этой же интернацистской мафии.
Успех 1920 года побудил банкиров спланировать ещё одну акцию в 1929 году. И снова первым шагом было увеличение денежной массы, что и происходило с 1921 по 1929 годы. Денежная масса увеличилась с 31,7 миллиардов долларов до 45,7 миллиардов долларов. То есть, увеличилась примерно на 144%.
Затем, ФРС давала деньги частным банкам под 5%. Те ссужали их уже под 12% другим. Дополнительным фактором увеличения денежной массы (денег, предоставленных ФРС) являлись деньги, предоставляемые большими корпорациями. Например, в 1929 году корпорация American and Foreign Power (Дж. П. Морган) ссудила ссуды до востребования на 30.321.000 долларов. Корпорация Electric Bond and Share (Дж. П. Морган) — 157.579.000 долларов. И корпорация Standard Oil of New Jersey (Рокфеллеры) — 97.824.000 долларов.
Этот рост денежной массы принёс стране кратковременное процветание, и СМИ подталкивали американцев покупать на фондовой бирже. Их уверяли, что те, кто это сделал, зарабатывали кучу денег (прямо как в «старые добрые» времена с афёрой «МММ»).
Работа брокеров https://icdn.lenta.ru/images/2015/10/26/11/20151026115049001/pic_78a17af52e58d5d2da8af13f7b6168e3.jpg
Далее, биржевые ухари использовали один фокус с продажей акций. Этот фокус заключался в следующем.
Покупателя убеждали покупать акции (ценные бумаги, дающие право на прибыль) с оплатой всего лишь 10% их стоимости. Оставшиеся 90% покупатель брал у маклера в долг. По договору с покупателем этот маклер занимает деньги в долг у банка или у крупной корпорации.
Например, акция стоит 100 долларов. Но, поскольку покупатель платит всего 10% за акцию, то он платит за одну акцию не 100, а 10 долларов. На оставшиеся 90 долларов он может купить ещё 9 акций. Итого: 10 акций за 100 долларов + долг 900 долларов. Правда, было одно хитрое «но»: «24-часовая брокерская ссуда до востребования». Брокер мог потребовать в течение 24 часов полностью с ним расплатиться. У покупателя было 24 часа для выплаты долга, и он был вынужден либо продать акции, либо выплатить кредитору полную сумму долга.
Уолл-стрит, Нью-Йорк, США, 1929 год http://4.bp.blogspot.com/_nMA07ATUYa8/TRdQzCQiBoI/AAAAAAAAB2k/IW4AQR_e1W0/s1600/Wall%2BStreet%252C%2BNYC%252C%2BNew%2BYork%252C%2BUSA%2B-%2Bc.1929.jpg
Получалось, что когда бы брокеры ни пожелали, они могли потребовать от всех покупателей акций продать их одновременно: в одно и то же время, потребовав возврата всех займов. Подобные действия должны были ввергнуть в панику рынок ценных бумаг, когда все владельцы акций бросились бы продавать свои бумаги. А когда все продавцы предлагают свои акции одновременно, цены стремительно падают.
Когда всё было готово, Нью-Йоркские финансисты стали требовать возврата 24-часовых брокерских ссуд до востребования. Это означало, что биржевые маклеры и их клиенты должны были сразу выбросить свои акции на рынок, чтобы погасить задолженность. Это обрушило рынок ценных бумаг и вызвало крах банков по всей стране, так как банки, не принадлежавшие олигархии, в это время глубоко увязли с брокерскими ссудами до востребования, и наплыв требований скоро истощил банковские наличные запасы и банки были вынуждены закрыться.
http://hindupriest.me.uk/forum/koylayjv/imgs1487744.jpg
Одним из очевидцев биржевого краха был Уинстон Черчилль, которого Бернард Барух (тот самый, который сказочно обогатился в Первую мировую войну в 200 раз) привёл на фондовую биржу 24 октября 1929 года показать всё финансовое могущество финансовой олигархии.
Чёрный четверг 24 октября 1929 — чёрная пятница 25 октября 1929 — рекорд продаж, для продажи предложено более 12 миллионов акций, в эти дни был дан старт возникновению кризиса, последствия которого донеслись и до Европы.
«Чёрная пятница» октября 1929 года вполне удалась.
ФРС, разумеется, «не пришла к ним на помощь» и многие банки (и частные лица) разорились. Банки, принадлежавшие интернацистской олигархии, уже отошли от дел с брокерскими ссудами до востребования без всякого ущерба для себя, а банки, не сделавшие это — разорились.
Самыми чёрными днями в истории биржи, однако, стали чёрный понедельник 28 октября 1929 года и чёрный вторник 29 октября 1929 года — на торгах, для продажи предложено больше чем 16 миллионов акций.
http://slightlywarped.com/wp-content/uploads/2015/04/1512159624-desktop-1414612214.jpg
Финансисты и газетчики назвали эти дни «чёрным вторником» и «чёрным четвергом», ещё не подозревая, что на фоне последующих событий они будет выглядеть светло-серым. В течение этого дня на торги было выставлено 16 миллионов акций, и главный индекс упал на тринадцать процентных пунктов. Общие финансовые потери эксперты оценивают в 15 миллиардов долларов.
https://www.forextimes.ru/foreks-stati/krax-na-uoll-strit-1929-g
К концу недели американский фондовый рынок потерял уже 30 млрд долларов — больше, чем Соединенные Штаты потратили за всю Первую мировую войну.
Промышленный индекс Доу-Джонса в 1929—1930 гг. График: www.wikipedia.org http://rusplt.ru/world/rojdenie-vampira-19366.html
В течение октября на нью-йоркской бирже стоимость акций снизилась примерно на 37 процентов. Рынок ценных бумаг развалился. А кто скупал эти обесцененные акции? Множество держателей акций было вынуждено продать их за смехотворные цены. Кто покупал все продававшиеся акции? Кто-то же их покупал! В книгах по истории обычно рассуждают обо всём, связанном с продажами, происходившими во время краха, но помалкивают обо всех покупках.
Толпы людей после краха Нью-Йоркской фондовой биржи 24 октября 1929 года. Фото: АР http://rusplt.ru/world/rojdenie-vampira-19366.html
После биржевого краха 1929 года перераспределение денег и собственности изменилось капитально. Около 16000 банков (52% от общего числа) разорились и прекратили существование. 100 из 14100 банков (менее 1%) контролируют 50% банковских активов страны. 14 крупных банков владеют 25% депозитов. Одним — горе, другим — сказочные деньги и власть.
Вот что написал о покупателях Джон Кеннет Гэлбрейт в своей книге «Великий крах 1929»:
«Ничто не могло быть более искусно задумано, чтобы до предела увеличить страдание, а также обеспечить очень немногим возможности избегнуть общей беды. Удачливые биржевики, имевшие средства удовлетворить первое требование о внесении дополнительного обеспечения, тут же получали другое, не менее срочное, и если справлялись с этим, то получали ещё одно. В конце концов, из них выжимали все деньги, которые у них были, и они теряли всё. Человек, оставшийся при больших деньгах благодаря неофициальной информации, который к началу первого краха благополучно находился вне рынка, естественно возвращался, чтобы скупить всё почти даром».
Одним из таких «удачливых биржевиков», вовремя избавившимся от акций, был тот самый Бернард Барух. Он сказал:
«Я начал ликвидировать свои акции и вкладывать деньги в облигации и запас наличности. Я также купил золото».
Среди вовремя избавившихся от акций, был Джозеф П. Кеннеди — отец президента Джона Кеннеди, переставший играть на бирже зимой в 1928 —1929 годах. И многие другие, вовремя и неофициально предупреждённые.
Немногие понимали, что происходило благодаря этим махинациям банкиров. Одним из тех, кто это понимал, был конгрессмен Луис МакФэдден, сказавший после кризиса 1929 года:
«Когда был принят закон о ФРС, наш народ не осознал, что в Соединенных Штатах устанавливается мировая банковская система. Сверхгосударство, управляемое международными банкирами и международными промышленниками, действующими заодно, чтобы подчинить мир своей собственной воле. ФРС прилагает все усилия, чтобы скрыть свои возможности, но правда такова — ФРС незаконно захватила правительство. Она управляет всем, что происходит здесь, и контролирует все наши зарубежные связи. Она произвольно создаёт и уничтожает правительства».
«Это было тщательно подготовленное событие. Интернациональные банкиры создали условия отчаяния, с тем чтобы стать правителями всех нас. Денежные и кредитные ресурсы США отныне полностью контролируются финансовыми группами Дж. П. Моргана (Первый Национальный банк) и Куна; Леба (Национальный Сити банк)».
Зять Рузвельта Кэтрис Б. Долл, бывший в те годы биржевым маклером на Уолл-Стрит, признался как это произошло:
«Крах произошёл из-за жажды денег. Вся операция производилась с беспощадной хитростью и энергией. Ущерб был огромным. В спекуляции на понижение самой по себе нет ничего незаконного, при том условии, что при этом не применяется разбойничья тактика, а по моему мнению, применявшаяся тогда тактика была недалека от этого. До сих пор я так и не усвоил урока, что самую большую и самую быструю выгоду могущественные банкиры и кредитные спекулянты извлекают из продаж накануне устроенного ими же краха».
23 мая 1933 года МакФэдден выдвинул обвинения против ФРС, вызвавшей биржевой крах 1929 года. Два раза наёмные убийцы пытались застрелить его, но оба раза неудачно. Впоследствии его отравили на банкете.
Нетрудно догадаться, что после такого перераспределения собственности и кризис закончился, и количество денег «само по себе» взяло и уменьшилось. Если в июле 1929 года их было 45,7 миллиарда долларов, то в июне 1933 года их стало 30 миллиардов долларов.
ФРС сегодня — это система из 12 крупных частных банков, которые могут эмитировать деньги и контролировать денежное обращение. ФРС выполняет функцию Центрального Банка США.
http://mtdata.ru/u30/photo3E9E/20405195023-0/original.jpg
Государство США имеет сейчас совершенно нереальный долг («внутренние займы»). Но когда в СМИ об этом говорится, то совершенно замалчивается вопрос, а кому это государство должно? Ведь оно должно кому-то. Кому? Интернацистской финансовой олигархии — истинному хозяину сегодняшней Америки.
В 1930 году по инициативе тогдашнего вице-президента, известного масона Генри Уоллеса, был введён новый рисунок однодолларовой купюры — символа денег и финансовой мощи США.
http://colls.ru/images/items/20218_real.jpg
На обороте доллара появилась египетская пирамида с возвышающимся над ней треугольником Всевидящего Ока. Пирамида состоит из 13 ярусов. Над оком надпись из 13 букв «Annuit Coeptis» («Он покровительствует нашему заговору»). Под пирамидой блестит надпись «The great seal» («Великая печать»). На этой купюре всюду проступает число 13. У египетской пирамиды ровно 13 ступеней. Орёл справа держит щит с 13 полосами. В его правой лапе — ветка акации с 13 листьями и 13 бутонами (символ масонства). Акация является священным деревом масонства, отверзающим могилу Адонирама, его легендарного основателя. В левой лапе орёл держит ровно 13 стрел (своего рода юрисдикция за каждой из ступеней пирамиды). Орёл в клюве держит ленту с надписью из 13 букв: «Epluribus Unum» («Из Множества — Одно» или «Единство во многообразиию). Над головой орла шестиконечная еврейская звезда Давида, составленная из 13 пятиконечных звёзд Соломона.
Внизу пирамиды приведён ключевой лозунг «NOVUS ORDO SECLORUM» (Новый Мировой Порядок). Этот лозунг однозначно показывает, на что стали претендовать новые хозяева США. Им Америки мало. Им весь мир подавай. Под их управлением и под гегемонией доллара. Очень полезно показывать эту надпись на долларе людям, которые всё время утверждают, что претензии заправил США на мировое господство — это всё плоды больного воображения конспирологов и антиглобалистов. Вся эта композиция старинных масонских символов была разработана по заданию Ротшильда, первый набросок сделал ещё Адам Вейсгаупт, а дизайнером стал масон Рерих. Но сама символика восходит ещё ко времени Древнего Египта.
Государственный Департамент США предлагает официальное толкование. Согласно ему, пирамида — это олицетворение надёжности страны, прочности её устоев.
Недостроенность пирамиды, оказывается, означает тот факт, что США будут расти и становиться всё более совершенными (что вызывает огромные сомнения). Но с чего бы доверять официальным трактовкам? Это весьма банальное забалтывание.
В дальнейшем интернацистская олигархия с помощью эмиссии доллара и других финансовых игр и махинаций полностью замордовала американское государство.
Последствиями краха нью-йоркской биржи, явившейся началом Великой Депрессии, были крахи на других американских биржах, которые взяли торги на себя.
Начались банкротства предприятий, безработица росла, а производство снижалось. Количество безработных в США с 1929 года до 1933 года выросло с 1,6 миллиона человек до 12,8 миллиона человек, безработица составляла 25 процентов.
Недовольные люди проводили так называемые голодные походы и быстро нарастало недоверие экономической системе.
Характерной чертой можно считать глубокое падение промышленного производства, которое в США в 1932 году составляло примерно половину от 1929 года.
Многие мелкие вкладчики поддались панике, начали забирать из банков свои вклады, что привело к разорению банков. В США в то время закрылось девять тысяч банков.
Падение цен акций, не останавливаясь, продолжалось до 1932 года.
США потребовались долгие четыре года, прежде чем им удалось выработать стратегию по улучшению экономической ситуации.
http://vek-noviy.ru/wp-content/uploads/2016/07/Screenshot_1.png
Была разработана и в течение 1933—37 годов за время президентства Франклина Рузвельта реализована экономическая программа New Deal («Новый курс»), основанная на государственном планировании. Речь шла о комплексе мероприятий и экономических и социальных реформ введённых в США с целью поддержать, оздоровить и реформировать экономику США во время Великой Депрессии.
Кризис постепенно расширялся и в другие страны, прежде всего в те, которые были в экономической зависимости от США.
Мировое промышленное производство снизилось на 38 процентов, внешняя торговля на 34 процента, количество безработных достигло 40 миллионов.
В Европе кризис больше всего проявился в Германии и Австрии, которые были зависимы от американского капитала. Следствием стали банкротства большого количества немецких и австрийских банков.
Кризис постепенно проявлялся и в ряде других европейских стран, например, в Англии дошло к девальвации фунта стерлингов. Начали разрушаться и другие валютные системы, привязанные к фунту, марке или американскому доллару.
Во Франции кризис начался только в конце 1931 года, прежде всего благодаря тому, что она никак не была зависима от англосаксонских рынков.
Быстро росла безработица. В 1932 году, к примеру, в Германии семь миллионов человек было без работы, безработица составляла 30 процентов. В Англии безработица достигла своего пика в 1932 году (22 процента), а в Австрии в 1933 году доросла до 29 процентов.
Кризис чувствительно проявился и в земледелии, где быстро снизились цены на продуктов питания. То же наблюдалось и во внешней торговле, где разгорался бой за новые рынки сбыта. Было необходимо заключить огромное количество международных картельных соглашений.
Из-за того, что произошёл крах экономики большинства стран мира, кроме Советского Союза, существовало в людском сознании мнение, что капитализм стоит у своего конца, и что кризис породила демократическая система. Это мнение было на руку фашистам, которые постепенно приходили к власти и обещали введение нового порядка. Можно констатировать, что Великая Депрессия считается одной из главных причин второй мировой войны.
Советский Союз был одной из немногих стран, которую мировой экономический кризис не настиг, как другие страны. Это заслуга, прежде всего централизованного планирования управления экономики, ликвидации капиталистического сектора и коллективизации сельского хозяйства. Во многом Советский Союз смог использовать открывшиеся возможности для развития своей промышленности, ведь промышленники Запада стали более сговорчивыми во время кризиса.
Следует напомнить, что с момента основания в 1922 году СССР многими странами не признавался и был период установления дипломатических отношений между Советским Союзом и другими странами, который получил название «полосы признания» СССР мировым сообществом. К 1925 году более 20 государств восстановили дипломатические отношения с нашей страной. Из великих держав только США упорно отказывались идти на сближение с советским режимом до тех пор, пока в СССР не будет восстановлено право частной собственности и «демократические свободы», защитниками которых США уже тогда провозглашали себя. Тем не менее экономическое сотрудничество между двумя странами успешно налаживалось, на неофициальном уровне с советским правительством сотрудничали десятки американских предпринимателей, в том числе таких крупных, как А. Хаммер и Г. Форд. Строились заводы по концессиям (об этом подробнее читай статью «Смета индустриализации» https://inance.ru/2014/07/industry/).
Интересное совпадение, что именно к 1928 году советское правительство нашло более эффективный способ развития промышленности, нежели концессии, а именно — заключение индивидуальных контрактов с западными фирмами и отдельными специалистами. Запад мог отказывать СССР в кредитах, крупные фирмы — в поставках, но он не мог запретить инженерам ехать в СССР на заработки. Последний договор на концессию был заключён в марте 1930 года с предпринимателем Лео Верке (Leo Werke) — на производство зубоврачебных товаров.
Трудно сказать, сколько бы продлился кризис, если бы не Вторая мировая война. Огромные военные заказы, а затем и помощь (План Маршалла) разгромленной в труху Европе, позволили американской экономике восстановить устойчивый рост. Однако это была уже совсем не та экономика, что провалилась 15 лет назад в преисподнюю Великой Депрессии.
Штаты научились вести макроэкономическую политику, осознали пагубность дефляции и научились управлять денежной массой (вернее транслировать инфляцию во вне, в чужие экономики). Развал колониальной системы Британии открыл американским производителям недоступные ранее рынки, а утверждение доллара в качестве мировой валюты позволило начать экспорт денежной массы, минимизируя инфляционные риски эмиссии внутри США. «Демократическая» держава научилась жить в долг, стимулировать производство ожиданиями растущего потребления и кредитовать своих граждан на десятилетия вперёд.
Но главное — американские политики и финансисты окончательно осознали колоссальную силу и значимость войны как эффективнейшего допинга и топлива для своей экономики. С тех пор, уже больше 70-ти лет, Америка живёт и развивается благодаря политике «маленьких победоносных войн». Едва в стране намечается очередной спад — власти уже знают, что делать. Пафосная риторика очередной войны повышает котировки акций компаний, связанных с ВПК; на ожиданиях военных заказов растут биржевые цены на металлы и нефть, а в производящие секторы устремляется живительный поток долларов.
Соединённые Штаты избрали путь не феникса, но вампира: умного, беспощадного, умеющего летать и, главное, бессмертного до тех пор, пока можно подпитываться чужим гемоглобином. Именно в «чёрный четверг» 24 октября 1929 года, началось перерождение обычного капиталистического государства в глобального суперхищника, верного пса заправил глобального интернацистского проекта.
Нельзя сказать, что уроки 1929 года прошли даром. Именно под влиянием тех событий в 1934 году, когда фондовый рынок начал наконец расти, было принято решение о создании практически всесильной Комиссии по ценным бумагам и биржам (U.S. Securities and Exchange Commission, SEC), которая железной рукой правит на фондовом рынке США.
Была запрещена покупка акций в кредит, введена обязательная регистрация фондовых бирж и брокеров, сформулированы правила ведения дел по доверенности. Комиссия предписала компаниям, акции которых котируются на бирже, раскрывать значимую информацию о себе. Также с тех пор на биржах практикуется приостановление торгов в случае слишком резких движений в ту или иную сторону. Это не позволяет начавшемуся падению перейти в самоподдерживающийся режим, как это было в 1929 году.
http://neftegaz.ru/images/anticrisis/NDiVP%202.jpg
Однако все эти меры не помогли предотвратить ни Азиатский кризис 1997 — 1998 годов, ни «крах доткомов» в 2001 году, ни «ипотечный кризис» 2007 — 2008 годов, не говоря уже о многочисленных более локальных кризисах.
http://funik.ru/19173-amerikanskiy-puzyr-puzyrey-prokolet-rossiya.html
И можно уверенно утверждать, что пока существует фондовый рынок, на нём то и дело будут надуваться новые пузыри. Хотя благодаря опыту 1929 года их схлопывание обойдется гораздо меньшими потерями. Но в будущем эту грыжу экономики необходимо вырезать!
источник
Заявление о том, что американская экономика перегрета, пугает многих инвесторов. И, возможно, уроки самого грандиозного краха рынка ценных бумаг, произошедшего чуть более 70 лет назад в Соединенных Штатах, могут быть весьма полезны сегодня.
Семья Мозеса и Вальтера Анненбергов представляла собой одно из самых удачных сочетаний “отец-сын”, которые когда-либо встречались в американском бизнесе. Но удача удачей, а последствия краха 1929 года для них были прямо противоположными. Отец, правильно оценив состояние рынка, продал все свои акции за четыре рабочих дня до разгрома. Сын покупал акции до самой последней минуты и был разорен.
Семьдесят лет назад, в октябре 1929 года, потерпела крах Нью-Йоркская фондовая биржа. Это событие было вызвано сочетанием разных обстоятельств. Мы начнем с самого начала и постараемся постепенно добраться до сути.
Рынок ценных бумаг стимулировался сначала бумом продаж акций автомобильных компаний, затем компаний, занимающимся электроэнергетикой, а после того, как был осуществлен первый перелет через Атлантику, популярными стали акции авиакомпаний. Можно с уверенностью заявить, что двадцатые годы в Америке стали десятилетием рождения промышленного автомобилестроения. И если в 1920 году количество произведенных в США автомобилей составляло чуть больше 8 миллионов, то к концу 1929 года эта цифра превысила 23 миллиона. Именно в 1929 году автомобильная промышленность стала самой важной в США, создав 4 миллиона рабочих мест.
Переживала свой бум и электроэнергетика. Если в 1914 году электроэнергией снабжалось только 30 процентов американских предприятий, то к концу 1929 году этот показатель поднялся до 70 процентов. Массовое производство пылесосов, электроплит, холодильников и огромного количества других бытовых приборов гигантскими шагами набирало свои обороты.
Каждому товару необходим свой покупатель. И чтобы поддержать темпы экономического роста, возникла необходимость в рекламной индустрии, убеждавшей народ покупать. Отсутствие наличности было с лихвой покрыто кредитным бумом, начавшимся с покупки в рассрочку. Большинству американцев было просто удобно верить своему президенту. Девизом десятилетия стали обещания окончательной победы над бедностью республиканца Герберта Гувера, одержавшего блестящую победу на президентских выборах 1928 года.
Однако в итоге двадцатые годы никому не принесли ничего хорошего. Особенно трудно в самом начале пришлось фермерам. Падение цен на зерновые не позволяло им покрывать выплаты по кредитам, взятым у банков под залог собственных земель. В свою очередь, в сложном положении оказались те банки, которые в основном обслуживали сельское хозяйство и не могли теперь рассчитывать на возврат собственных денег. Отсутствие жесткого регулирования банковской системы Федеральным Резервом привело к многочисленным банкротствам. На убыль пошло текстильное производство.
На самом деле спад на Уолл-стрит начался еще в феврале 1928 года. Достаточно сильный рост промышленности вызвал стабильный рост цен на акции, который практически ничем не сдерживался в течение последующих 18 месяцев. К концу 1928 года фондовый рынок в США получил популярность на уровне всей страны. К игре на бирже подтянулись миллионы простых американцев. Многие брокеры искусственно подогревали спекулятивный ажиотаж, предлагая покупателям акций кредиты на абсурдно льготных условиях. Это было время самых низких процентных ставок, крайне облегчавших игру на бирже. Возможность покупки акций за счет денег, взятых взаймы у брокеров, позволяла людям с ограниченными средствами делать значительные рыночные инвестиции.
Легко понять преобладавший в то время образ мыслей. Акции, казалось, могли стать единственным способом быстрого и легкого обогащения. Даже банки не могли удержаться от значительных рыночных инвестиций, позволявшим им компенсировать крупные долги в других областях.
Еще в начале 20-х, по мере развития рынка ценных бумаг, люди вкладывали деньги в акции, которые обеспечивали бы им в дальнейшем получение хороших дивидендов каждый год. С ростом спекуляции цены на акции стали неуклонно расти, а условия, по которым выплачивались дивиденды, остались прежними. Отдельные акции выросли в цене более чем на 400 процентов, несмотря на то, что ни разу не принесли дивидендов.
Индекс Доу-Джонса, включающий в себя акции ведущих промышленных компаний страны, удвоился с мая 1928 по сентябрь 1929, средняя стоимость акций увеличилась на 40 процентов. Объемы продаж взлетели с 3 миллионов акций в день до более чем 12 миллионов. Спекулятивная лихорадка становилась все более Яростной. В состоянии эйфории находились десятки тысяч людей.
Типичным представителем этого времени стал молодой Вальтер Анненберг, сын богатого и известного издателя Мозеса Анненберга. И отец, и сын играли на бирже ценных бумаг. Мозес Анненберг был владельцем небольшой брокерской компании под названием “Annenberg, Stein and Company”, что позволяло его сыну проводить биржевые спекуляции с $4 млн. и быть гарантом в получении соответствующих кредитов. У 21-летнего сына и его 53-летнего отца были разные подходы к инвестированию. Анненберг-старший вкладывал деньги в акции первоклассных компаний, таких, как “General Еlectric”, “Pullman” и “General Motors”. Он вкладывал в компании, имевшие хорошее управление. Его сын следовал той же модели, но его влекло к более рискованным акциям, таким как “Chrysler” и “RCA”. Он начал играть на бирже, еще учась в школе, и за последний год своей учебы заработал $17,000.
К середине 1929 года портфель Анненберга-младшего стоил почти $3 миллиона – около $30 миллионов на сегодня. Огромные деньги. Думаю, многие подвели бы черту и ушли на покой. Но эти деньги нельзя было назвать деньгами до тех пор, пока они варились в общем котле биржевой лихорадки. Все это богатство было достигнуто исключительно путем “сделок взаймы”. И множество таких Вальтеров Анненбергов занимались абсолютно тем же самым. Вся Америка была охвачена безумием биржевой торговли акциями. Брокерские конторы открывались в вестибюлях отелей, продуктовых магазинов, на вокзалах. Позднее Вальтер Анненберг признался, что чувствовал себя непобедимым, когда его более мудрый отец советовал ему быть осторожнее и предупреждал о возможных последствиях. Акции одной из любимых компаний Анненберга-младшего – “RCAИ” выросли с 85 центов в 1928 до $5.49 в 1929 году.
Многие не заметили туч, сгущавшихся на горизонте. Корпорации продолжали расширять свои производственные возможности, экономика процветала. Случилось то, что должно было случиться. Нерегулируемый подъем привел к переизбытку продуктов производства. К середине 1929 года некоторые отрасли начали испытывать падение спроса. Развивающиеся отрасли, использующие менее трудоемкие технологии, позволили себе сократить количество занятых на производстве рабочих. Начала расти безработица, и денег стало не хватать.
Вторым признаком надвигающейся опасности стало падение спроса на американские товары со стороны европейцев. Положение Америки, играющей роль ведущего международного трейдера, пошатнулось. Если в двадцатые годы экспорт составлял одну из основных статей доходов экономики, то в конце десятилетия про него можно было просто забыть. Причин было несколько. Основными можно назвать значительный прогресс в собственном производстве, налаженном в Европе после Первой мировой войны, и большие временные финансовые трудности большинства европейских стран, не позволявшие им импортировать американскую продукцию.
Некоторые экономисты предупреждали, что биржевой бум долго не продержится, но американцы отказывались слушать. Индекс Доу-Джонса по итогам десяти лет увеличился на 255 процентов и к лету 1929 рынок акций гудел от этих новостей.
Рынок развалился за несколько дней.
Пятница, 18 октября. Некоторые биржевые маклеры и профессиональные трейдеры из опасения, что цены на рынке достигли своего пика, начинают распродавать акции.
Понедельник, 21 октября. Падение курсов акций становится тревожащим.
Четверг, 24 октября. После незначительного оживления начался крах, и в пятницу здравомыслящие инвесторы вышли из игры. Среди них был и Мозес Анненберг, продавший в тот день все свои акции и покинувший рынок. Его сын не последовал примеру отца, полагая, что ситуация носит временный характер. Он видел в этом падении всего лишь возможность покупать дешевые акции. Кто знает, возможно, в тот день сын купил часть акций, продаваемых его отцом.
Причиной распада семьи Мозеса и Вальтера Анненбергов послужил октябрьский крах на Уолл-стрит в 1929 года. Мозес Анненберг продал все свои акции за четыре дня до краха. Его 21-летний сын Вальтер потерял $3.4 миллиона (на сегодня примерно $32 миллиона), так как продолжал покупать акции до самого конца. Большинство частных инвесторов Америки разорилось, и только лишь тем немногим, которые вовремя поняли, что происходит, удалось выстоять. Автомобили, стоившие $1,000, за неделю упали в цене до $100.
Некоторые крупные банкиры пытались укрепить доверие общества и предотвратить неизбежное, скупая акции. Даже Рокфеллер сделал свое первое за несколько лет публичное заявление, утверждая, что он считает основы экономики достаточно прочными и что он покупает акции. Вальтер Анненберг покупал акции до самого последнего момента, наивно веря в успех своего предприятия.
Во вторник, 29 октября, рынок рухнул. Все попытки удержать его провалились. В этот день, ознаменованный “Черным Вторником”, на рынке произошла самая настоящая массовая паника. На продажу было выставлено 16 миллионов акций, благодаря чему индекс акций промышленных компаний “Нью-Йорк Таймс” упал на 43 пункта – крупнейшее к тому моменту в истории единовременное падение за один день. Индекс Доу-Джонса упал на 30.57 пунктов. $30 млрд. долларов ($300 миллиардов сегодняшними деньгами) просто исчезли из экономики и с брокерских счетов биржевых спекулянтов. Огромная масса акций обесценилась. Многие компании остались без цента и были вынуждены провести массовые временные увольнения. Спад на рынке продолжался и в последующие недели, принеся только в октябре месяце убытков на общую сумму в $46 миллиардов.
Требований внести деньги, или call margin, вызвали распродажу акций всех участников биржи, тем самым еще сильнее понизив цены на рынке. Началась цепная реакция. Вальтер Анненберг не отличался от остальных. Все его акции пришлось продать, чтобы выполнить его обязательства. Его трехмиллионный портфель исчез, вместо него появился долг в $350,000. Он обанкротился через семь месяцев после своего двадцать первого дня рождения. К счастью, его отец, обладая сетью предприятий стоимостью в $8 миллионов, смог выручить его из беды. Если бы не это, разорившийся молодой Анненберг вполне мог бы присоединиться к тем биржевым спекулянтам, которые выбрасывались из окон. Настолько велика была степень их финансового разорения.
В отличие от других крахов рынков ценных бумаг, этот оказал мгновенное разрушающее воздействие на американскую промышленность. Акции сталепроизводящих компаний и производителей автомобилей упали до десятой части от своей первоначальной стоимости, и половина рабочей силы в обеих отраслях была уволена. Все новые офисные небоскребы, построенные в расчете на продолжение бума, опустели. Их арендаторы просто остались без цента в кармане и были вынуждены покинуть дорогие апартаменты.
Вот так, просто и драматично, всего за неделю рухнула экономика одной из самых крупных индустриальных империй мира. И, несмотря на периодически появляющиеся признаки оздоровления, рынок оставался в глубоком застое более четырех лет и не мог окончательно прийти в себя еще более десяти лет.
Январь-февраль 2000
Владимир Минаев
Источник: EuroBusiness
источник
Утром, толпы акционеров встали вокруг здания биржи в Нью-Йорке. Тысячи людей просто молча смотрели на NYSE. Там же был будущий британский премьер, Уинстон Черчилль, вложивший (и впоследствии потерявший) в ценные бумаги, целое состояние. Именно в этот день, для него устроили экскурсию на биржу.
Городские власти выслали на Уолл-стрит 400 конных полицейских, опасаясь штурма фондовой биржи.
В 10.00 торги начались. Индекс Доу-Джонса равен 381,17 пункта. Акции, резко просевшие в среду, начали дорожать. За считанные минуты, ряд бумаг прибавили в цене от половины доллара, до 11 долларов за штуку.
В 10.10 прошла покупка пакета в 13 тысяч акций «Паккарда».
10.10-10.25 – цены устойчивы, торги небольшими количествами бумаг идут ровно.
10.25. Внезапно появился на продажу большой объем акций «Дженерал Моторс». Не совсем обычное предложение для начала дня. Такие объемы предлагались, как правило, в конце сессии, на пике цены. И вот здесь, что-то случается и происходит большой перелом бычьего тренда. Цена одной акции «Дж.М» летит вниз на 80 центов.
В 10.30 брокеров стали заваливать приказами продавать по максимально возможной цене. Говоря современным фондовым языком, появился шквал рыночных заявок на продажу.
11.30. На балконе биржи – крики и стоны. Брокеры бегают и толкаются, сняв пиджаки, пытаясь выполнить клиентские приказы.
Телеграфная лента с ценами акций безнадежно отстала от реальных, стремительно падающих котировок.
Брокеры требуют от клиентов немедленно пополнить маржу (обеспечение) под приобретенные ранее бумаги. Большинство инвесторов, не имея средств, не в состоянии это сделать. Открытые длинные позиции принудительно ликвидируются, что провоцирует лавину продаж и дальнейший ценовой обвал. Включается цепная реакция или принцип домино.
Владельцы пытаются избавиться от таких, казавшихся прибыльными, вложений. По любой цене. Общий объем проданных бумаг в тот день составил почти 13 млн. штук. Неслыханное число. Но время антирекордов только началось.
12.30. Какой-то мужчина без пиджака пробивает себе путь через толпу к банку Моргана. Это хорошо знакомый своими высказываниями, Чарльз Митчелл. Вскоре, у Моргана произошло экспресс-совещание, посвященное спасению фондового рынка Америки. Крупнейшие финансисты: Митчелл, Морган, Уитни (вице-президент NYSE) приняли решение создать многомиллионный фонд для поддержки акций базовых компаний США.
В тот же день, Уитни, Рокфеллер, Митчелл, лично или от своего имени, отдают приказы на покупку крупных пакетов US Steel и других флагманов американской индустрии. Происходит это прямо в зале биржи. Падение приостановлено. К сожалению, только временно.
Вечер. 35 крупнейших банковских учреждений Уолл-стрит распространяют совместное заявление.
«Положение на бирже, в целом, устойчиво».
«С финансовой точки зрения, состояние дел лучше, чем когда-либо в последние месяцы». «Худшее осталось позади».
Это последние позитивные сообщения октября 29-го года.
Временная стабилизация рынка. Цены оттолкнулись от дна, обозначенного «черным четвергом», и предприняли попытку роста. Маклеры разгребали завалы из вчерашних поручений инвесторов. Отставание телетайпной информации от реальной, в определенные моменты, составляло на четыре часа.
Биржа открылась на 2 часа. Курс акций стабилен. Обрабатывая клиентские приказы, брокеры ночуют прямо в офисах.
Утро. Настроение в среде биржевых игроков можно выразить одним словом — «надежда». Циркулируют слухи об очень крупных заказах на покупку. Вновь, здание NYSE окружили тысячи людей. Пришли и те, у кого были деньги, рассчитывая выгодно приобрести подешевевшие акции.
10.00 — с ударом гонга началась торговая сессия. Вместо роста котировок, их стремительное падение. «Юнайтид Стил» — минус $1,25, «Дженерал Электрик» — минус $7,5. Обвал приобрел лавинообразный характер.
13.00. Телеграфная биржевая информация опаздывает на 58 минут.
К окончанию торгового дня, своих владельцев поменяли свыше 9 млн. акций. Несколько меньше, чем в «черный четверг», но падение цен был куда более глубоким. Индекс Доу-Джонса потерял почти 13%, что соответствовало потери капитализации рынка на 14 млрд. долларов.
Вечер. Очередное «антикризисное совещание» у Моргана. «Акулы Уолл-стрит» дали знать, что они не будут больше поддерживать рынок и уже никого не намерены спасть. Каждый за себя.
10.00 — удар гонга заглушили крики: «Двадцать тысяч акций – по максимальной цене! Тридцать тысяч – продать! Пятьдесят тысяч – продать!». «Вестингауз» обвалился за 60 секунд на целых два доллара. «Дженерал Электрик» терял по доллару за каждые десять секунд.
10.30 — продано уже более 3,2 млн. акций. За полчаса торгов капитализация снизилась на два с лишним миллиарда. Ценные бумаги автомобильных, угольных, железнодорожных и металлургических компаний превращались в фантики за считанные минуты.
На бирже наступил «конец света».
Брокеры дрались между собой, вцепившись друг другу в волосы. Вокруг крики: «Я разорен». Президент фондовой биржи, господин У. Кроуфорд, полетел в сторону под напором людского потока. Маклеры рыдали, потеряв рассудок. Многие становились на колени и молились прямо в торговом зале. Большая масса игроков устремилась в ближайшую к бирже церковь Святой Троицы и уже там возносила молитвы Всевышнему. Мало посещаемый в будни собор, был переполнен до самого конца дня.
13.00 — число акций, поменявших владельцев, превысило 12,6 млн. штук. Крупнейшие финансисты дважды собирались на совещания, но никакие итоговые резолюции не публиковались.
Конец биржевой сессии. Стоимость некоторых акций чуть отскочила, нащупав дно. Ряд спекулянтов предприняли попытку сыграть на повышение. Общий объем реализованных во вторник бумаг составил 16,3 млн штук. Доу потерял 11,73%, опустившись до уровня 230.
Итоги «черных дней» 24-29 октября были воистину ужасны. Падение Доу от закрытия 24.10 составило 20%, а обвал с максимума такого близкого и такого беззаботного сентября — 40%! За пять дней рынок «похудел» на 30 млрд. долларов, что превысило все расходы США на Первую мировую войну. Для тысяч и тысяч игроков наступил финансовый крах и полное разорение. На многие месяцы и годы, рынок покинула надежда и взаимное доверие. А легкость и простота делать деньги на акциях, ушли навсегда. Эпоха чистильщиков обуви, изучающих биржевые сводки в «Уолл-стрит джорнел» канула в лету.
30 октября, быки предприняли отчаянную попытку взвинтить биржевой курс на купленных за бесценок, во вторник, акциях. Кое-что им удалось. Индекс Доу-Джонса взлетел на 12,34%, почти до 260 пунктов. 30.10.1929 занимает третье место в истории лучших дней Доу. 31-го числа, курс поднялся еще на 21 пункт. Но это была кратковременная победа. «Они выиграли сражение, но проиграли войну».
Газеты, вновь, наполнились оптимистичными высказываниями Гувера, Рокфеллера, Форда и Слоуна (президента «Дженерал Моторс»). Мол, все в порядке и худшее позади. Но ряды оптимистов таяли, как снег под весенним солнцем.
Постепенно, газетные полосы заполнялись историями совсем другого настроения.
В черте Нью-Йорка, в Гудзоне, выловили тело брокера. В его карманах — 9,4 доллара и несколько клиентских телеграмм. Банкиры кончали жизнь выстрелом в голову, а промышленники, отравляясь газом. Два маклера шагнули вниз из окна отеля, сцепившись за руки.
У портье гостиниц вошла в моду черная шутка: «Вам номер для жилья или для прыжков?»
За октябрь 1929-го, индекс потерял 20,36%, а за весь год — 17,17%. Как показало ближайшее время, это был совсем не худший показатель. В следующем 1930-м, Доу обвалился на 33,77%, а в 1931 г. — на 52,67%. В 1932-ом он составлял всего около 40 пунктов! Снижение произошло на 90%. По сути, на какое-то время, американский рынок акций почти исчез.
Фондовый коллапс «удачно» дополнился банковским кризисом небывалой величины. К 1931 году, обанкротилось 2000 американских банков. У американского вкладчика не было шансов. То, что не пропало на бирже, утонуло с банковской структурой США.
В Соединенных Штатах началась Великая депрессия, длившаяся до Второй мировой войны. Произошло, как в известной поговорке: «За все надо платить», Вот только играли на бирже многие, а платили уже все.
Пришла эра «Гувервиллей», поселений из картонных коробок, и «гуверовских одеял», газет, которыми укрывались бездомные. Проходили «голодные марши». И это, в еще совсем недавно сытой Америке! Организованный летом 1932 года, поход на Вашингтон 25 тысяч ветеранов 1914-18 гг., был разгромлен правительственными войсками. Не обошлось без жертв. Военными командовали будущие американские герои Второй мировой — Дуглас Макартур и Дуайт Эйзенхауэр.
Экономический кризис накрыл почти весь земной шар. Исключение составил, по понятным причинам, СССР. Промышленность Великобритании и Германии была отброшена к показателям 1890-х годов, а производство в Японии, к началу тридцатых, сократилось на 32%. Какой выход из кризиса нашли Германия с Японией широко известно. Но это уже совсем другая история.
Можно ли было предугадать ситуацию на американском фондовом рынке в конце октября 1929-го?
Трудный вопрос. Мировая экономика имеет цикличный характер и кризисы ее неотъемлемая часть. Но такой кризис.
Тем не менее, можно выделить несколько признаков надвигавшейся катастрофы.
1. Многолетний разогрев рынка. Бычья тенденция продолжалась долгие 8 лет — с 1921 по 1929 год. Сотни процентов подъема цены на акции никак не подкреплялся ростом реальных объемов производства. Надувался огромный пузырь. Крах был только вопросом времени.
2. Вовлечение миллионов простых неквалифицированных инвесторов в сложную биржевую игру. Когда все растет, не нужно большого ума зарабатывать на этом. Но смена тренда, короткая или длительная, уже требует опыта, точного расчета, просто специальных знаний. Надо знать, как страховать риски, диверсифицировать вложения, ограничивать потери. Надо уметь вовремя выйти с рынка. Это не по силам миллионам и миллионам.
3. Ипотечные сигналы. Крах рынка флоридской недвижимости летом 1929-го произошел накануне черных биржевых дней октября.
Ипотечные проблемы 2006 года в США стали прологом к большому финансовому кризису 2007-08 годов. Фондовый рынок Америки обвалился в конце 2008 — начале 2009 года. 15.09.2008 обанкротился один из крупнейших в мире инвестиционных банков, Lehman Brothers, основанный в далеком 1850 г.
Вывод — нужно внимательно отслеживать ситуацию на рынке недвижимости. Это особенно важно на фоне того, какое огромное количество производных ценных бумаг (деривативов), привязанных к ипотечным кредитам, обращается на финансовых площадках. Невыплаты по ипотеке, приводят к цепной реакции неплатежей на рынке ипотечных деривативов. Следствие — общее падение фондового рынка.
4. Покупка акций, преимущественно, только на маржу.
Для подавляющего большинства мелких игроков, рынок октября 29-го «схлопывался» из-за невозможности пополнить маржу (гарантийное обеспечение) под открытую длинную позицию (позицию на покупку).
Оперируя суммой в 500 долларов, можно было купить пакет на 50000. Разницу (плечо) кредитовал брокер. Рынок идет вверх — отлично. Но если направление меняется, инвестор должен пополнить маржу или закрыть позицию. В противном случае, брокер закрывает ее принудительно, за счет гарантийного депозита. Лавина таких закрытий продавливает рынок все ниже и ниже и провоцирует обвал.
Морган проводил миллиардные транзакции с капиталом, всего лишь, в 80 млн. долларов. После его смерти, Ротшильд едко заметил: «Так он совсем не богат!»
Многолетний и неограниченный рост числа маржинальных позиций с большими «плечами» — еще один сигнал к выходу с рынка.
Были и такие. Конечно, отнюдь не рядовые игроки. Биржевая история сохранила два имени: Джесси Ливермор и Джозеф Кеннеди. Оба сыграли на понижение, угадав разворот рынка.
«Вундеркинд» Ливермор уже имел опыт такой игры во время биржевого кризиса 1907 года. Молва гласит, что тогдашние руководители NYSE лично просили его прекратить «разрушать рынок». На том кризисе Джесси заработал свой первый миллион. К октябрю 1929 года, 52-летний Д. Ливермор пришел в пике формы. Разглядев начало медвежьего тренда, а по некоторым мнениям, и спровоцировав его, он заработал баснословную для того времени сумму в 100 млн. долларов. Но рынок доконал и Джесси. В 1940-м, он застрелился в отеле «Шерри-Нидерланд» в Нью-Йорке, будучи в очередной раз полностью разоренным.
Вторая легенда «Уолл-стрит», Джозеф Кеннеди, отец Джона Кеннеди, сколотил свое состояние на срочных инструментах в эпоху большого краха. Ему приписывают знаменитую фразу о первом миллионе: «Чтобы получить миллион, вы должны быть коварным, грубым, хитрым, безжалостным, прирождённым игроком. Кроме того, вы должны работать, как проклятый». В 1934 году, Кеннеди стал первым руководителем американской комиссии по ценным бумагам и биржам, SEC. В 1938-40 гг. — послом США в Великобритании.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
источник